Il dollaro sale di nuovo mentre la Fed e la BCE pianificano l’aumento dei tassi. USD più alto?

Il dollaro USA è salito di nuovo durante la notte dopo i commenti aggressivi del presidente della Fed di Boston Susan Collins, che ha sottolineato che i tassi di interesse dovranno essere aumentati e che l’entità degli aumenti dipenderà dai dati. 

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Anche le richieste di disoccupazione migliori del previsto hanno sollevato l’umore prima che Raphael Bostic della Fed di Atlanta moderasse i festeggiamenti suggerendo che i tassi potrebbero raggiungere il picco già la prossima estate. Anche se ha affermato che l’aumento lento e costante dei tassi era la giusta linea d’azione. 

Anche il governatore della Federal Reserve Christopher Waller è intervenuto posteriormente, affermando che gli aumenti dei tassi potrebbero essere più aggressivi se i dati lo giustificassero. 

Tuttavia, l’overnight index swap (OIS) e i mercati dei futures stanno scontando un aumento di 25 punti base durante le prossime 3 riunioni del Federal Open Market Committee (FOMC). Ad un certo punto durante la notte, il mercato dei futures ha implicato un tasso terminale della Federal Reserve di quasi il 5,5%. Molto lontano dal 4,90% quotato a gennaio.

I rendimenti dei Treasury hanno continuato a raggiungere nuovi massimi con il buono a 2 anni scambiato al 4,94%, il più alto da luglio 2007, mentre quello di riferimento a 10 anni si trova sopra il 4% con un aumento del 4,09%. 

L’indice DXY ha ripercorso le perdite del giorno precedente durante la chiusura di New York, ma si è leggermente ritirato durante la sessione asiatica.

L’indice DXY è un indice del dollaro statunitense ponderato rispetto a EUR (57,6%), JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%) e CHF (3,6%).

Mentre la Fed è preoccupata di assicurarsi di essere in anticipo sulla curva quando si tratta di inasprimento, la Banca centrale europea sembra giocare a palla mentre i dati sull’inflazione riaccelerano.

Ieri il CPI mensile dell’intera Eurozona è balzato allo 0,8% a febbraio, ben al di sopra dello 0,5% previsto e del -0,2% precedente. La lettura anno su anno è stata dell’8,5% invece della previsione dell’8,3% e dell’8,6% precedente.

Il mercato OIS ha un aumento di 50 punti base dalla Banca centrale europea (BCE) nella sua riunione tra 2 settimane, con potenzialmente ulteriori aumenti di 50 in futuro. Ieri l’EUR/USD è sceso sotto 1,0600, ma poi si è ripreso un po’.

Mentre il presidente della Fed di San Francisco Mary Daly parlerà più tardi, i riflettori si concentreranno sul presidente della Fed Jerome Powell la prossima settimana. Testimonierà davanti alla Commissione bancaria del Senato quando presenterà martedì la sua relazione semestrale sulla politica monetaria.

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