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Il business plan per i trader

Perché è così difficile fare soldi in modo permanente sul mercato azionario? In cosa differiscono i trader di successo rispetto ai trader di minor successo? Dopo quasi 30 anni di esperienza nel mercato azionario, l’autore di questo articolo giunge alla conclusione che il segreto stia nell’applicazione coerente e disciplinata di una strategia ben ponderata. Quello che serve è un piano che deve contenere alcuni elementi come configurazione minima. Il trading è un business come un altro. Pertanto, presenteremo un business plan per i trader come punto di partenza per il successo in borsa.

Chiunque voglia avere successo a lungo termine in borsa dovrebbe considerare il trading come un’operazione commerciale professionale. E come con qualsiasi altra start-up, all’inizio c’è un’idea. Nella prima fase, viene redatto un business plan, o piano d’affari, in modo che questa idea possa essere implementata con profitto sul mercato. Il business plan è un concetto aziendale scritto che descrive tutti i passaggi per implementare l’idea imprenditoriale in termini di fattibilità e redditività.

Alla fine, l’implementazione di un’idea imprenditoriale è redditizia solo se viene utilizzata per guadagnare denaro. Non è diverso con il trading. Il trading può ripagare solo se esce più denaro rispetto a quanto ne viene inserito e il rendimento è maggiore rispetto ai fondi convenzionali. Il trading è molto più che semplici profitti o perdite nel conto di trading.

In questo articolo diamo alcuni importanti consigli per iniziare una carriera di trading o per gestire professionalmente i propri beni. Partiamo dal presupposto che il lettore abbia già una strategia con un valore atteso positivo. Non deve essere un sofisticato sistema di trading meccanico. In Borsa si possono guadagnare soldi anche con poche semplici ma chiare regole.

Differenza tra business plan per trader e trading plan
Il business plan descrive l’intera “azienda di trading” e tiene conto anche dell’ambiente del trader. Con un business plan, il trader si disciplina ad aderire alle proprie regole. Senza questo business plan, sarà difficile non perdere di vista l’obiettivo originario. A causa del flusso di informazioni nei media, c’è il rischio che il trader venga costantemente distratto da altre opportunità. Il piano di trading fa parte del piano aziendale e si occupa solo del trading effettivo. Quindi descrive il modello di business dell’azienda. Nella figura 1 abbiamo delineato un business plan per i trader. Lo schizzo non ha la pretesa di essere completo, ma è inteso solo come guida. Ogni trader deve progettare il business plan tenendo conto delle proprie circostanze personali. In totale, il business plan si compone di cinque fasi:

• Prefissare degli obiettivi

• Pianificare

• Svolgere

• Controllare

• Migliorare.

Di seguito, discuteremo tutti i livelli e utilizzeremo esempi pratici per fornire importanti suggerimenti su possibili ostacoli.

1. Primo passo: fissare gli obiettivi
Molti trader falliscono perché non hanno obiettivi. Non hanno punti di riferimento su cui orientarsi. Prima o poi perderai la panoramica, perderai di vista il quadro generale. Pertanto, il punto più importante di un business plan è la definizione degli obiettivi. Tutto ciò che viene dopo deve essere misurato rispetto a questi obiettivi.

La prima domanda dovrebbe quindi essere sempre: perché voglio fare trading in borsa? Per quanto banale possa sembrare questa domanda, è probabile che sia difficile rispondere per la maggior parte dei trader. Se la risposta è “Perché voglio essere un trader”, allora ciò implica di voler tradare per vivere. Per questo obiettivo, tuttavia, sono necessari requisiti patrimoniali e obiettivi di rendimento molto diversi rispetto a chi vuole solo gestire i propri soldi. Nella Tabella 1 abbiamo elencato i requisiti e le caratteristiche di tre diverse tipologie di trader: day trader, position trader e investitori. Un day trader acquista e vende strumenti finanziari con un orizzonte temporale da pochi minuti fino a un giorno, con l’obiettivo di trarre profitto dai movimenti giornalieri di un valore. Per definizione, i day trader non tengono posizioni aperte durante la notte. Il day trading richiede molto tempo, di solito diverse ore al giorno. Ciò rende immediatamente chiaro che non può essere gestito marginalmente. Se vuoi avere successo con questo, devi essere un day trader a tempo pieno.

Inoltre, il day trading non è esattamente economico a causa dell’attrezzatura tecnica necessaria, anche se i costi sono diminuiti notevolmente negli ultimi anni. Tuttavia, poiché nella maggior parte dei casi il tempo gioca un ruolo fondamentale, un day trader non può permettersi un guasto del sistema. Deve quindi assicurarsi di poter passare a un sistema ridondante, se necessario. In ogni caso, questo include un gruppo di continuità (UPS) per il sistema principale e un sistema di backup con il quale è possibile accedere al conto del broker tramite una rete separata. È anche importante notare che i day trader non possono guadagnare denaro in vacanza o malattia. Questo dovrebbe essere già preso in considerazione nelle aspettative di profitto.

La qualità più importante di un day trader dovrebbe essere una struttura equilibrata della personalità. Il day trading non è un business per persone che perdono rapidamente il controllo e sono inclini a scoppi d’ira. All’inizio della carriera di trading di tutti i giorni, dovrebbe quindi esserci un’analisi molto onesta della tua personalità. Idealmente, questa analisi è supportata da un coach esterno. Un trader di posizione acquista e vende strumenti finanziari con un orizzonte temporale da giorni a mesi. Il suo obiettivo è realizzare profitti con le fluttuazioni dei prezzi che ha previsto sulla base di una valutazione fondamentale o tecnica. I trader di posizione con un buon approccio al trading avranno bisogno di almeno una o due ore al giorno per completare tutto il lavoro. Il trading e il monitoraggio delle posizioni richiedono il minor tempo possibile. La maggior parte del tempo viene speso valutando il trade e confrontandolo con le regole di trading. Un investitore acquista e vende strumenti finanziari con un orizzonte temporale di diverse settimane e mesi o decenni. Il suo scopo è partecipare alle tendenze macroeconomiche o all’aumento dei profitti aziendali. L’orientamento a lungo termine dell’investitore indica già che ha il minor tempo investito. I buoni investitori non dovrebbero aver bisogno di più di un’ora o due alla settimana per farlo. Tuttavia, un prerequisito è una serie di regole chiaramente definite.

Ritorno e rischio
Il trading come business deve prima essere orientato verso obiettivi che devono essere fissati prima dell’inizio del trading. I parametri decisivi sono il capitale di trading esistente, il rendimento da raggiungere e il massimo drawdown tollerabile.

Il pioniere della moderna teoria del management, Peter F. Drucker, si è chiesto con il suo metodo “Management by Objectives” (gestione per obiettivi) come dovrebbero essere gli obiettivi: S.M.A.R.T. S per specifico, M per misurabile, A per appropriato, R per realistico e T per temporizzato. In questo contesto, “programmato” significa che esiste un programma fisso.

La maggior parte dei nuovi arrivati al trading ha grossi problemi, soprattutto con le caratteristiche “realistiche” e “temporizzate”. Di volta in volta scopriamo che la maggior parte dei trader non sa nemmeno quale rendimento sta generando. La domanda sull’importo delle spese non può essere risolta dalla maggior parte di loro. Inutile dire che la maggior parte delle idee sui rendimenti sono grossolanamente esagerate. Inoltre, in molti casi c’è l’idea piuttosto ingenua che poche operazioni al giorno possano realiazzare una fortuna incredibile. La verità è che il trading è un affare molto difficile! Richiede un impegno instancabile e disciplinato.

 

“Il punto più importante di un business plan è la definizione degli obiettivi!”

Aspettative di ritorno realistiche
Un investitore che ha acquistato le azioni della Berkshire Hathaway del famoso investitore Warren Buffett dopo il crollo del 1987 avrebbe pagato circa $ 3.000 per una quota alla fine del 1987. Nel maggio 2021, il titolo ha raggiunto il suo massimo storico a circa $ 440.000. L’investitore avrebbe ottenuto un rendimento medio di circa il 17% all’anno nell’arco di 34 anni. Tuttavia, per due volte avrebbe sudato. Perché quando la bolla delle dot-com è scoppiata nel 2000/2001 e durante la crisi finanziaria del 2008/2009, ci sono state battute d’arresto del 50 percento. Inoltre, ci sono state diverse fasi di perdita più piccole nell’intervallo dal 20 percento al 30 percento.

Di conseguenza, trader e investitori dovrebbero orientarsi su queste linee guida. Dopotutto, il benchmark è uno degli investitori di maggior successo degli ultimi decenni. Chiunque voglia generare rendimenti del 20 percento all’anno per un periodo di tempo più lungo deve aspettarsi perdite intermittenti (drawdown) dal 30 al 50 percento.

Se queste cifre sono suddivise in valori mensili, si dovrebbe guadagnare una media tra l’1,5 e il 2 percento al mese, con drawdown medi dal 2 al 4 percento al mese. Questi valori empirici rendono chiaro che la volatilità del portafoglio è circa il doppio del rendimento medio ottenibile. Come regola generale, se si vuole ottenere un rendimento medio annuo di x percento, allora è necessario calcolare un drawdown di due volte x percento.

Le precedenti considerazioni sul rischio/rendimento si applicano ai trader di posizione e agli investitori. Ora molti trader obietteranno che negli ultimi anni sono riusciti a guadagnare il 50 percento e più all’anno di trading. Potrebbe essere vero. Tuttavia, questi valori non possono essere utilizzati da tutti i trader come base di un serio business plan. Se alla fine esce di più, tanto meglio! Anche i day trader dovrebbero iniziare con una performance annuale del 20%. Perché con loro c’è un’ulteriore complicazione che non si possono guadagnare soldi in vacanza o malattia. Questo non è necessariamente il caso dei trader di posizione, poiché potrebbero essere in grado di gestire un portafoglio con poco dispendio di tempo.

La risorsa più importante: il capitale di partenza
Il punto più critico è spesso il capitale iniziale. Probabilmente non esiste una linea di business in cui le persone sono sottocapitalizzate come nel trading. Chiunque voglia fare trading a tempo pieno deve essere consapevole di aver bisogno di denaro sufficiente per sopravvivere a una fase di drawdown di un anno. Oltre al capitale di trading, devono essere disponibili un’ulteriore fonte di reddito o riserve sufficienti. Fare trading come un’azienda significa che devono essere generati tutti i costi operativi necessari. Questi includono l’affitto dell’ufficio, hardware e software, attrezzature, assicurazioni e da non dimenticare gli stipendi dei dipendenti. Con il tuo trading, questi costi operativi sono molto spesso completamente spazzati via. Ciò che la maggior parte dei trader trascura completamente all’inizio è il fatto che un trader a tempo pieno dovrebbe generare un ritorno sul capitale investito oltre al reddito che otterrebbe come dipendente. La tabella 2 elenca questi costi senza pretendere di essere esaustivi, con quelli per hardware e software suddivisi su base mensile. Inoltre, gli equivalenti sono espressi in punti percentuali sulla base del capitale iniziale disponibile.

Per poter vivere davvero di trading, con una tariffa oraria di 20 euro e un numero di 80 ore, bisogna guadagnare 2.800 euro mese per mese affinché il capitale iniziale non diminuisca. Quindi questo è solo il punto di pareggio. Inoltre, dovrebbe aumentare anche il capitale iniziale. I costi commerciali e il salario figurativo sono fissati in basso nella tabella 2. Tuttavia, con un capitale iniziale di 100.000 euro, c’è già un drawdown legato al business del 28,80 percento. Con l’obiettivo di profitto del 20 percento all’anno, è troppo per essere redditizio a lungo termine. Come regola generale, il capitale iniziale di un trader a tempo pieno dovrebbe essere 50 volte i suoi costi di gestione mensili senza tenere conto di un salario figurativo. Se ammontano a 1.000 euro al mese, un importo molto limitato per la gestione di un’impresa, il capitale iniziale dovrebbe essere di almeno 50.000 euro.

2 . Secondo passo: pianificare
Solo quando gli obiettivi sono stati chiaramente definiti può iniziare la pianificazione dell’azienda. Il nucleo di questo è il piano di trading. Corrisponde al modello di business di un’azienda convenzionale.

Piano di trading (modello di business)
Le informazioni più importanti sull’approccio di trading e tutte le attività di trading risultanti sono riassunte nel piano di trading. Non solo le regole, ma anche gli obiettivi devono essere definiti e registrati con precisione.

Il piano di trading contiene quindi i dati più importanti per il trading: rendimento target, indice di riferimento, drawdown tollerabile e capitale iniziale. Inoltre, devono essere annotati i dati dei mercati da tradare, le regole di entrata e uscita, il numero di contratti, le regole di gestione del denaro e del rischio, nonché le regole per le situazioni speciali. Questo è l’unico modo per assicurarti di attenerti sempre alle tue regole. Nella figura 2 abbiamo delineato il corso dell’intero processo di trading come dovrebbe essere descritto in un piano di trading.

Nella maggior parte dei casi, non è la strategia o il sistema di trading che fallisce, ma il trader che pensa di essere migliore del suo sistema e non segue le sue regole. A questo punto assumiamo che il trader abbia già sviluppato una strategia di trading finita, ma vogliamo comunque attirare l’attenzione su alcuni principi importanti quando si sviluppa una strategia.

Preferisci strategie semplici
Le strategie dovrebbero essere mantenute il più semplici possibile. Se è possibile scegliere tra due strategie con profili di rischio/rendimento identici, si dovrebbe preferire la strategia più semplice. Questa metodologia, ancora oggi popolare nella filosofia della scienza, è conosciuta anche con il termine “rasoio di Occam”: questo dovrebbe eliminare tutte le variabili da una strategia che non portano a prestazioni significativamente migliori.

“Probabilmente non c’è linea di business in cui le persone si dedichino in modo così sottocapitalizzato come fanno nel trading”.

Il principio di falsificazione
La maggior parte dei trader passa molto tempo a cercare di trovare esempi che confermino la propria strategia di trading. Il problema è che ogni ulteriore conferma di una strategia che è stata elaborata non porta maggiore certezza che funzionerà in futuro. È corretto il contrario: i trader dovrebbero costantemente sforzarsi di scoprire cosa deve accadere affinché la loro strategia non funzioni più: questo è il “principio di falsificazione”. Ad esempio, viene fatta la seguente ipotesi: “Tutti i cigni sono bianchi.” Questa ipotesi non può essere dimostrata osservando un numero qualsiasi di cigni bianchi in natura. Ma la comparsa di un unico cigno nero porta alla confutazione (falsificazione) dell’ipotesi. I trader dovrebbero sempre essere alla ricerca del cigno nero per la loro strategia e porsi la seguente domanda: cosa deve succedere se la mia strategia non funziona più o improvvisamente fallisce completamente?

Gestione del rischio e del denaro
Alla domanda su come sia riuscito a creare qualcosa di così perfetto come la statua del David da un blocco di marmo informe, si dice che Michelangelo abbia dato una risposta sorprendentemente semplice: “Ho solo rimosso tutto ciò che non era David!”. Non ci può essere una definizione migliore per la gestione del rischio: si dovrebbe rimuovere tutto ciò che non è redditizio da una strategia di trading, in modo che rimanga solo il bene, che nel trading sono i profitti. Qualcuno potrebbe dire che il trading non ha nulla a che fare con l’arte! La gestione del denaro offre al trader la possibilità di determinare l’unico parametro liberamente selezionabile che ha un impatto sui profitti e sulle perdite del portafoglio: l’importo dell’investimento. Per molti trader, questo è il segreto del successo della loro strategia. La gestione del denaro non è un segreto. Solo l’importo dell’investimento in una singola operazione è determinato in modo tale che nella peggiore delle ipotesi le perdite non superino una certa percentuale.

A questo punto, molti trader cadono in un pericoloso errore. Un piccolo esempio: sulla base di un risultato di backtest, è stata sviluppata una strategia di trading che mostra un tasso di successo dell’80%. L’errore ora è che molti trader credono che la probabilità di vincere la prossima operazione sia dell’80%. Questo è fondamentalmente sbagliato. Perché la probabilità di vincere la prossima operazione è sempre leggermente inferiore al 50 percento all’inizio. Un po’ più piccolo del 50 perché lo spread bid-ask (differenza tra il prezzo bid e ask di un titolo) e le commissioni devono essere pagate per ogni operazione.

Una probabilità di vincita dell’80% si applica al numero totale di operazioni solo se c’è un numero corrispondentemente elevato di operazioni e solo se la distribuzione delle operazioni non cambia in futuro. Ecco perché una solida gestione del denaro, che determina l’importo dell’investimento per ogni operazione indipendentemente dalla storia dell’operazione, è un fattore di successo decisivo.

Prova della strategia
Qualsiasi strategia dovrebbe essere testata con soldi veri prima di usarla. Con i sistemi di trading, questo è relativamente facile da fare sotto forma di test retrospettivi. Se ciò non è possibile, si consiglia vivamente di fare trading ipotetico in condizioni reali. La maggior parte dei broker offre anche conti demo che possono essere utilizzati per fare trading con denaro virtuale. Un’alternativa sarebbe tradare la strategia con importi molto piccoli.

Diversificazione e selezione del mercato
Non può esistere una strategia di trading perfetta. È quindi importante che i trader tradino più strategie o mercati contemporaneamente in modo che se una strategia parziale fallisce, le perdite possono essere compensate con un’altra. Raccomandiamo pertanto il trading parallelo di due o tre tipi di sistemi in due o tre diverse classi di attività. Per un day trader nei futures DAX e Bund, sarebbe molto vantaggioso un approccio di trading a medio termine su materie prime, valuta estera o volatilità. Occorre prestare attenzione a una bassa correlazione tra le diverse strategie di trading. Nel complesso, il numero di asset nell’intero deposito non deve superare i valori di 30-50. Ciò garantisce un grado di diversificazione sufficientemente elevato e rimane comunque gestibile. Chiunque abbia più di 100 asset diversi nel proprio portafoglio dovrebbe ripensare alla propria strategia di investimento. Nella maggior parte dei casi c’è un alto grado di fattori di rischio ridondanti.

Ricerche di mercato: produrre o acquistare?
Nell’ultima fase del processo di pianificazione, dovrebbero essere incluse anche regolari ricerche di mercato. Ogni azienda dovrebbe verificare costantemente se è più conveniente produrre qualcosa internamente o acquistarlo da un fornitore. Ciò garantisce che possa concentrarsi completamente sulla sua competenza principale e ottimizzarla. Un day trader che vuole diversificare il proprio portafoglio attraverso una strategia di medio termine che segua il trend dovrebbe assolutamente considerare di investire in un fondo, a condizione che, al netto di tutti i costi, offra un rapporto rischio/rendimento significativamente migliore rispetto a una strategia sviluppata internamente.

3. Terzo passo: implementazione
Anche quando si tratta di trading, la prima domanda che ci si pone è quali siano i rischi. È ovvio che nell’ambito dell’implementazione sono meno i rischi di mercato che i rischi operativi ad avere un’importanza decisiva. La domanda è quindi cosa deve accadere affinché l’accesso al deposito non sia più garantito. Ci sono due risposte a questo, con conseguenze relativamente semplici:

1. Il broker è al verde. Sfortunatamente, questo accade ogni tanto. Ci si può aspettare un grave fallimento del broker ogni tre-cinque anni circa. Questo rischio può essere ridotto solo se i trader hanno conti con diversi broker collegati a uno schema di protezione. Inoltre, dovrebbero essere aperti solo “conti segregati”, in cui i fondi del cliente sono tenuti separati dai fondi del broker. E non ci dovrebbero mai essere troppi soldi nei conti dei broker.

2. L’accesso al deposito non è possibile per problemi tecnici. Anche questo rischio può essere facilmente ridotto. Prima di tutto, hai la necessità di dotare il tuo computer di un gruppo di continuità (UPS). Inoltre, dovrebbe essere garantito che il deposito possa essere raggiunto tramite due reti diverse, ad esempio rete fissa e rete mobile.

Monitoraggio delle posizioni
Uno dei compiti coinvolti nel trading è il monitoraggio delle posizioni. Anche qui l’attenzione è chiaramente posta sul monitoraggio del rischio. Un elenco di posizioni con i corrispondenti indicatori di rischio per il sistema di trading ALPHA STAR può essere visto nella tabella 3. ALPHA STAR è un programma di trading trend-following basato su future che è diviso nei cinque segmenti valuta estera, metalli, energia, grano e beni soft investiti. La prima colonna mostra il mercato, seguito dal numero di posizioni (meno per le posizioni short) e dal numero di contratti. La colonna 5 seguente mostra il valore del portafoglio e l’esposizione totale. Con un valore del portafoglio di $2.474.000 e un’esposizione assoluta di $14.459.594, il risultato è una leva di 5,84. Il fattore decisivo è la valutazione del rischio nelle ultime cinque colonne. Seguono i rischi in termini assoluti e percentuali per contratto e riferiti all’intero portafoglio, nella nona colonna viene inserito il prezzo di stop. La penultima colonna mostra per ogni singolo mercato quanta perdita si verifica al raggiungimento dello stop. Nell’ultima colonna vengono aggregati i rischi (= potenziali perdite) per ogni segmento. Se tutti gli stop in tutti i mercati venissero raggiunti il momento successivo, significherebbe una perdita di $382.591, o il 15,46 percento, per l’intero portafoglio. Questo piccolo esempio mostra chiaramente che il controllo del rischio per 20 mercati può essere effettuato in modo molto efficiente con un piccolo strumento Excel. I rischi maggiori o i rischi di cluster vengono riconosciuti immediatamente e possono essere prese contromisure, ad esempio riducendo il numero di contratti o utilizzando le opzioni. L’azione intrapresa dovrebbe essere già definita nel piano di trading. Ora è il caso, tuttavia, che non tutte le situazioni possono essere pensate in anticipo. Pertanto ogni piano di trading deve essere aggiornato ancora e ancora. Quando sorgono nuovi problemi, vengono elaborate possibili soluzioni, che vengono poi incorporate nel piano.

4. Quarto passo: controllo
Tutte le attività di trading sono conservate nel registro di trading (prova della performance). Fino a qualche anno fa questo doveva essere fatto per lo più manualmente, oggi quasi tutti i broker offrono statistiche di trading più o meno dettagliate con molte informazioni sull’attività del trader. L’arte del controllo ora sta più nel presentare i dati in statistiche significative. Fondamentalmente, viene fatta una distinzione tra due tipi: relativo al trading e basato sul tempo.

Valutazione relativa al trading
Il profit factor è un tipico esempio di rappresentazione legata al trading. Esso consente di misurare la qualità dell’interazione tra strategia di trading, rischio e gestione del denaro. La figura 3 mostra i singoli componenti per il calcolo del profit factor. La redditività di una strategia di trading è misurata dal numero di operazioni vincenti e perdenti. Ogni strategia di trading ha valori diversi. Mentre il profilo di un daytrader tende ad essere caratterizzato da molti piccoli guadagni e poche grandi perdite, con un sistema che segue le tendenze a medio termine, i profitti dovrebbero essere raggiunti da alcune tendenze principali. I valori tipici per la redditività di un sistema di trend following sono compresi tra il 30 e il 40 percento. Per un day trader, invece, dovrebbe essere compreso tra il 70 e l’80 percento. È vero il contrario per il secondo componente: il rapporto profitti/perdite. Un sistema trend-follower di solito qui brilla con valori di tre: l’importo dei pochi profitti è in media tre volte superiore all’importo delle perdite più frequenti.

Valutazione basata sul tempo
La valutazione temporale non è interessata alle singole operazioni. Misura rendimento e rischio per unità di tempo. Di solito come unità di tempo viene scelto un giorno, una settimana, un mese o un anno. Anche qui l’aspetto del rischio è decisivo. Pertanto, devono essere esaminate in particolare le fasi di drawdown: lunghezza delle fasi, ampiezza media e massima, nonché il tempo fino al raggiungimento di un nuovo massimo. Questi valori dovrebbero essere confrontati con i valori empirici storici, specialmente se la perdita che si è verificata supera le perdite storiche. Vale il principio: non occuparti dei tuoi profitti, affronta sempre prima le tue perdite!

 

“Per molti trader, la gestione del denaro è il segreto della loro strategia per il successo”.

Confronto con obiettivi
È importante che il target sia confrontato costantemente (preferibilmente in maniera giornaliera) con i risultati di trading effettivi utilizzando un benchmark adeguato: un indice, un fondo o il portafoglio di un altro trader di successo. Gli indici di vari database o broker di hedge fund possono essere utilizzati anche come benchmark per il confronto con i propri risultati di trading. Ad esempio, abbiamo elencato gli indici di trading di HFR nella figura 4. Questi indici non offrono solo ottime opportunità di confronto con i tuoi risultati di trading, ma vengono inoltre forniti numerosi e preziosi suggerimenti per impostare strategie di trading adeguate, che possono essere il punto di partenza per i propri sviluppi.

5. Quinto passo: miglioramento
Se il piano di trading è stato redatto con cura, il minimo drawdown non dovrebbe essere visto come la necessità di un intervento immediato nel trading. Se modifichi la tua strategia troppo spesso, corri il rischio di farlo sempre nel momento sbagliato. Deve anche essere chiaro a ogni trader che le strategie di trading basate su regole sono soggette a drawdown sistemici. Perché una singola strategia non può funzionare con profitto in ogni situazione di mercato. Pertanto, come primo passo, consigliamo di ridurre il rischio. Il modo più rapido per farlo è ridurre il tasso di investimento.

Conclusione
Questo articolo vuole essere un piccolo aiuto per i trader che considerano il trading come un’impresa professionale. Il trading può ripagare solo se produce di più rispetto al lavoro precedente e il rendimento è maggiore rispetto ai fondi convenzionali. Naturalmente, non siamo stati in grado di approfondire tutti gli aspetti di un business plan professionale per i trader, ma abbiamo evidenziato le trappole più importanti in cui un trader può cadere. Porsi le domande giuste è fondamentale per il successo. In particolare, è di enorme importanza la questione della meta e dei possibili rischi che possono sorgere lungo il percorso. Il motto principale di un trader dovrebbe essere: Gestisci i rischi: le possibilità rimangono!

 

Rudolf Wittmer

Negli ultimi anni l’ingegnere laureato Rudolf Wittmer ha lavorato come gestore di fondi e consulente per gli hedge fund. L’appassionato trader ha trasformato il suo hobby in una professione quasi 30 anni fa. Affinando costantemente i suoi modelli di trading, si è fatto un nome come specialista di sistemi. rudolf.wittmer@hrconsult.li

 

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