XS3263056007, certificato Barclays con il 21% di rendimento annuo

XS3263056007

Barclays supera se stessa, con un ottimo certificato ad alto rendimento e con caratteristiche molto favorevoli per l’investitore.

Il codice ISIN del certificato è  XS3263056007.

Partiamo proprio dal rendimento proposto: cedola mensile dell’1.75%, pari al 21% annuo, con una durata di due anni.

Se le condizioni del certificato, comunque molto favorevoli, lo permetteranno l’investitore che lo terrà fino a scadenza porta a casa il 42% di quanto investito.

Prezzo stabile per tre giorni dalla quotazione.

C’è una prima caratteristica estremamente positiva per chi vuole cogliere le occasioni quando queste si presentano: il primo giorno di quotazione è il 2 marzo e fino al 4 marzo l’emittente di impegna a mantenere il prezzo a 100.

Questo significa che per tre giorni c’è la matematica certezza di prendere il certificato alla parità senza alcuna oscillazione di prezzo.

Il mercato è l’EuroTlx di Borsa Italiana.

Parleremo dei sottostanti più avanti, essi costituiscono comunque un ottimo mix che fornisce dinamismo ed equilibrio al certificato.

Caratteristiche del certificato XS3263056007 di Barclays

Tecnicamente è un Autocallable Barrier Worst-of Phoenix.

Il fixing finale del certificato, come detto della durata di due anni, sarà il 13 marzo 2028, salvo che non venga rimborsato prima, secondo le condizioni descritte più avanti.

La condizione per incassare l’ottima cedola mensile dell’1.75% è che il peggiore dei quattro sottostanti del certificato (vedi sotto) non abbia infranto la barriera del 60% del prezzo iniziale battuto in chiusura del 5 marzo 2026: quindi, non sia sceso più del 40% rispetto alla data di fixing iniziale.

Qualora si verifichi tale condizione negativa, ad esempio uno o più sottostanti scendano più del 40% ma poi ritornino sopra la barriera, tornando al rialzo, l’effetto memoria garantisce all’investitore di incassare le cedole che nel frattempo non ha potuto incassare.

Vediamone le caratteristiche.

XS3263036827, il nuovo certificato Barclays.

Tecnicamente è un Issuer Callable with Memory: la sua definizione ne rivela già alcune caratteristiche essenziali.

Il certificato ha una durata di tre anni (fixing finale il 26 febbraio 2029) e stacca una cedola mensile dell’ 1.06%, pari al 12.72% annuo.

La condizione per incassare la cedola è che il peggiore dei quattro sottostanti del certificato (vedi sotto) non abbia infranto la barriera del 40% (quindi: non sia sceso più del 60% rispetto alla data del fixing iniziale).

Qualora si verifichi temporaneamente tale condizione negativa, ad esempio uno o più sottostanti scendano più del 60% ma poi ritornino sopra la barriera tornando al rialzo, l’effetto memoria garantisce all’investitore di incassare le cedole che nel frattempo non ha incassato.

La “data di osservazione” per la corresponsione delle cedole è mensile, a partire da 30 giorni dopo la data del fixing del 5 marzo, con pagamento all’investitore il settimo giorno successivo dalla data di osservazione.

Rimborso del certificato.

Salvo le condizioni di rimborso anticipato (piuttosto interessanti, come vedremo sotto), il certificato viene rimborsato alla pari alla naturale scadenza del 13 marzo 2028, a condizione che uno o più titoli sottostanti non siano scesi oltre la barriera del 50% dallo strike iniziale di prima negoziazione.

Nel caso in cui si verifichi tale condizione negativa a scadenza, il certificato viene rimborsato all’investitore in percentuale pari alla discesa del titolo peggiore.

L’emittente, nondimeno, ha facoltà di rimborsare anticipatamente il certificato a partire dall’8 settembre 2026 e ogni 30 giorni successivamente a tale data (“data di osservazione per il rimborso anticipato”).

Alle citate date di osservazione, viene verificato se il titolo con rendimento peggiore non abbia superato la barriera per il rimborso anticipato: tale barriera è il 100% del prezzo di fixing iniziale per la prima data di osservazione, ma scende di 1.5 punti percentuali ogni mese (step-down), rendendo la probabilità di rimborso anticipato crescente nel tempo.

Sottostanti.

I sottostanti sono quattro titoli di grande rilievo quotati sulle borse mondiali.

Due grandi nomi provengono dall’industria: StMicroelectronics NV (STMPA, Euronext) e Siemens Energy (ENR, Xetra).

Un terzo sottostante è una grande banca italiana: Banca Monte Paschi di Siena (BMPS, Borsa Italiana).

Il quarto e ultimo è un colosso americano che non ha bisogno di presentazioni: Amazon (AMZN, Nasdaq).

Ottima diversificazione con un mix di stabilità e volatilità, ma con tendenze future di sicuro interesse per l’investitore.

Vediamoli uno ad uno in dettaglio di analisi, esaminandone anche i grafici.

StMicroelctronics, STMPA

Dal minimo di novembre, il titolo ha preso un solido trend rialzista, superando le tre medie mobili fondamentali a 50, 100 e 200 periodi.

Primo supporto in caso di discesa 25,30 e impostazione di breve-medio termine rialzista.

Siemens Energy, ENR

I grandi risultati dell’azienda hanno sostenuto un trend solido e fortemente rialzista, destinato a continuare grazie ad una politica vincente sul mercato dell’energia tedesco (e non solo).

Sul livello 162, battuto nelle ultime ore, stanno arrivando volumi di acquisto interessanti, destinati a sostenere ancora il rialzo del titolo.

Banca Monte Paschi, BMP

Ampio trading range di meno di due punti, il prezzo ha toccato la media mobile a 200 periodi ed è rimbalzato prontamente.

Impostazione di inizio di un nuovo potenziale rialzo, sia pure con le incertezze attuali, transitorie, del mondo bancario.

Amazon, AMZN

E arriviamo al colosso americano Amazon: dopo l’ultimo annuncio degli earnings, il titolo è sceso, non tanto per i risultati, ottimi, ma per la prospettiva dei grandi investimenti prospettati dall’azienda sul segmento dell’intelligenza artificiale.

Siamo sotto la media mobile a 200, ma la potenzialità di recupero del titolo è molto significativa: parliamo di un titolo dalle performance rilevanti, che da sempre è stato apprezzato dagli investitori.

Conferisce al certificato un po’ di volatilità, ma, nel contempo, permette una prospettiva futura di grande crescita.

Conclusioni

Il certificato ha ottime caratteristiche e un rendimento che lo rende estremamente attrattivo.

Sottostanti in fase positiva e grande potenzialità, possibilità di rimborso anticipato, da settembre in poi, facilitata da uno step-down significativo.

Le caratteristiche lo rendono molto adatto per l’inserimento in portafoglio nella fase iniziale di lancio, usufruendo della condizione dei tre giorni a prezzo stabile di parità.

Come sempre, l’articolo non vuole essere un invito ad investire, ma solo la pubblicazione di un lavoro di ricerca indipendente.

L’investitore valuti sempre attentamente il rischio, così’ come esposto all’interno dell’articolo.

Redazione Traders’ Magazine Italia

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