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Il rapporto tra opportunità e rischio

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Una relazione audace

Hai appena trovato un’operazione che soddisfa i criteri di immissione della tua strategia. Cosa determinerà se accetti il trade? E se fossi in grado di trovare dozzine di configurazioni simili ogni ora, ma in grado di tradarne solo due o tre alla volta? Come scoprire quali sono le migliori?

Naturalmente, non tutte le operazioni sono uguali, anche se soddisfano i requisiti minimi. Uno dei criteri più importanti da indagare è il potenziale rapporto rischio/rendimento (RRR). In questo articolo definiamo l’opportunità di rischio come il rapporto tra il profitto atteso da un’operazione (dal punto di ingresso previsto al target di prezzo) diviso per l’importo che può essere potenzialmente perso, calcolato dall’ingresso allo stop, escludendo la commissione e lo Slippage. Molti trader si aspettano che l’RRR della loro operazione raggiunga un certo valore, ad esempio 3:1. Ciò significherebbe: guadagno di tre euro con lo stop a una distanza di un euro. D’altra parte, alcuni trader a breve termine si accontentano di un RRR di 1:1. Quindi non esiste una chiara specifica ottimale. Con l’RRR, alla fine devi scendere a compromessi. Sebbene le operazioni con un RRR elevato abbiano un bell’aspetto e siano teoricamente le migliori, non è molto probabile avere ragione con loro, ovvero raggiungere un tasso di successo accettabile. Sembra che i trade 3:1 siano migliori di 1:1, ma se riesce solo un tentativo su quattro, perderai denaro. D’altra parte, se il trade 1:1 funziona due volte su tre, si guadagna.

Naturalmente, gli obiettivi 1:1 sono più facili da raggiungere. Quindi devi analizzare ogni operazione per il suo RRR e la probabilità che tu possa raggiungere questo rapporto abbastanza spesso. Una valutazione del raggiungimento del risultato desiderato può essere ottenuta, ad esempio, prendendo continuamente appunti e accertando così la percentuale di successo.

Diamo un’occhiata ad alcuni esempi di trading per illustrare il concetto. La figura 1 mostra un grafico giornaliero di BMW e la figura 2 mostra un grafico a 10 minuti degli ultimi due giorni del grafico giornaliero. L’ultimo giorno si è formato un gap di prezzo al rialzo, noto anche come “Bullish Gap Surprise”. La nostra configurazione di esempio consente l’ingresso direttamente all’apertura o al di sopra del massimo della prima candela da 10 minuti con uno stop al di sotto del minimo del giorno precedente. L’obiettivo di prezzo potrebbe, ad esempio, essere appena al di sotto del massimo precedente sul grafico giornaliero. I dati forniti in questo modo per l’ingresso, lo stop e l’obiettivo di prezzo determinano una certa probabilità per il trade.

Se si modificano i criteri specifici dell’operazione, cambiano anche le opportunità e i rischi. Con una buona gestione, però, il risultato può essere anche più redditizio. Se consideriamo la possibilità che lo stop passi dal minimo del giorno precedente al minimo del giorno corrente, l’intervallo di stop si riduce notevolmente. Con lo stesso target, l’RRR sarebbe significativamente più alto.

In tutti questi scenari utilizziamo lo stesso target per confrontare i punti di ingresso e le opzioni di RRR. Si prega di notare che se la distanza di stop viene dimezzata e il rischio per operazione rimane lo stesso, verrà realizzato il doppio del profitto su ogni operazione andata a buon fine. Ciò significa anche che la probabilità di essere stoppati più spesso con lo stop più vicino è maggiore, ma anche che si ottiene lo stesso profitto anche con il doppio della frequenza. Quindi la domanda è se le operazioni con gli stop più stretti funzionano almeno la metà delle volte. Se è così, questa è l’alternativa migliore. Diamo un’occhiata a un cambiamento nei criteri di ingresso. Un trader potrebbe dire che aspettare un massimo di 30 minuti significa fare un’operazione che ha maggiori probabilità di vincere. Potrebbe essere vero, ma allo stesso tempo l’RRR potrebbe cambiare così tanto al massimo di 30 minuti che il trade non avrebbe più senso. Al contrario, la migliore situazione di possibilità/rischio sarebbe definire l’ingresso e lo stop su una base di 1 minuto. Questa opzione offre il massimo profitto potenziale se l’obiettivo viene raggiunto, ma viene costantemente stoppato.

Conclusione
Per quanto riguarda l’opportunità e il rischio di una strategia di trading, è necessario testare e valutare quanto spesso può essere raggiunto l’obiettivo di prezzo con diversi criteri di entrata e di stop e quanto è alto il profitto o la perdita medi a lungo termine. È utile eseguire questi studi con diverse varianti per testare diversi dettagli di una strategia di trading e quindi scegliere quella migliore.

Dalla Redazione di Traders’ Magazine

 

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