Nel mondo delle valute, la coppia USD/JPY rimane un indicatore chiave delle forze economiche globali, soprattutto nel contesto di politiche monetarie divergenti tra le banche centrali. Nell’analisi di oggi, esploriamo come le recenti decisioni e aspettative della Banca del Giappone (BoJ) e della Federal Reserve statunitense (Fed) stanno influenzando il destino di questa coppia di valute.
Il contesto attuale dell’USD/JPY
Recentemente, il cambio USD/JPY ha mostrato notevole debolezza, scendendo al livello di supporto di 141,75, vicino ai minimi del 2024. All’inizio di questa settimana chiave, la coppia si stabilizza intorno a 142,15, in attesa della pubblicazione dei dati sull’inflazione statunitense che potrebbero influenzare l’andamento delle decisioni di politica monetaria della Fed.
Da quando la Fed ha iniziato la sua lotta aggressiva contro l’inflazione due anni fa, i movimenti dell’indice dei prezzi al consumo (IPC) sono stati attentamente osservati dai trader. Tuttavia, il prossimo rapporto IPC potrebbe avere un impatto diverso. Con l’inflazione che si avvicina al target della Fed e un possibile taglio dei tassi all’orizzonte, l’attenzione del mercato sta cambiando. L’attenzione ora si concentra sulle prospettive occupazionali e sulla capacità della Fed di evitare un significativo rallentamento economico.
Aspettative e volatilità nei mercati
La recente performance dell’S&P 500 riflette la volatilità del mercato. Dopo una settimana difficile, caratterizzata da un calo significativo dei titoli tecnologici e da un rialzo dell’indice di volatilità Cboe (VIX), i trader si aspettano movimenti più piccoli nell’indice dei prezzi al consumo. Ciò contrasta con le aspettative precedenti e sottolinea l’attuale incertezza sui prossimi passi della Fed. I dati recenti del rapporto sull’occupazione rivelano un modesto aumento dei salari non agricoli, con la media di tre mesi che ha raggiunto il livello più basso dalla metà del 2020. Questa situazione ha portato a speculazioni sui tagli dei tassi di interesse, con i contratti swap che prevedono una riduzione di almeno 25 punti base alla prossima riunione della Fed.
Analisi tecnica dell’USD/JPY
Da un punto di vista tecnico, la coppia USD/JPY ha mostrato un pullback significativo, scendendo al di sotto della sua media mobile a 100 ore. Attualmente, la coppia è a livelli ipervenduti secondo il Relative Strength Index (RSI) a 14 ore, all’interno di un canale discendente sul grafico orario. I trader ribassisti potrebbero cercare di estendere il calo verso 140,44 o addirittura verso il supporto a 138,52, mentre i rialzisti cercheranno di sfruttare i rimbalzi intorno a 143,87 o la resistenza a 145,79.
Su un orizzonte più lungo, l’analisi giornaliera suggerisce che il cambio USD/JPY si trovi in una formazione di canali discendenti. L’RSI a 14 giorni supporta un orientamento ribassista a lungo termine, con potenziali obiettivi intorno a 136,27 o sotto il supporto a 129,66. Gli acquirenti, nel frattempo, potrebbero cercare opportunità di profitto intorno a 149,07 o oltre la resistenza a 155,40.
Conclusione
La coppia USD/JPY continua ad essere un importante barometro per i mercati finanziari, largamente influenzato dalle politiche monetarie della BoJ e della Fed, mentre gli investitori anticipano le prossime mosse delle banche centrali e i principali dati macroeconomici, la volatilità e i cambiamenti nella politica monetaria continueranno svolgere un ruolo cruciale nella direzione futura della coppia. Rimanere informati su questi fattori e osservare le tendenze tecniche sarà essenziale per una strategia di investimento di successo in questo ambiente dinamico.
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Luis Carlos Marin PinzonIngegnere industriale alla “Universidad de América” in Colombia, Senior Trade Analyst con oltre 3 anni di esperienza in operazioni e analisi di mercato. Ha conseguito corsi certificati in Trading Professionale e Trading in Borsa, Gestione e Amministrazione di Portafogli nella Borsa Valori Colombiana (BVC), Principi di Investimento, Fondamenti di ETF, Analisi Tecnica Avanzata nel Gruppo Messicano Stock Exchange (GBM) e Fondamenti di Trading e Strategie Avanzate di Trading presso il Market Traders Institute (MTI). |
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