Approfondimenti sul trading azionario con Mark Minervini

Pensa come un mago del mercato di successo. Lo stile di trading potrebbe non essere sempre lo stesso tra i partecipanti al mercato di successo. Tuttavia, i trader di azioni redditizi hanno alcune strategie chiave che sono essenziali per il successo. La buona notizia è che non è necessario insegnarti queste strategie fuori dagli schemi. Oltre ad apprendere tattiche di trading efficaci, anche tu puoi sviluppare la mentalità necessaria per ottenere grandi profitti. Non importa se sei un contabile, un insegnante, un medico, un avvocato, un idraulico o, come l’autore all’inizio della sua carriera di trading, al verde e disoccupato. Puoi farlo comunque.

Mark Minervini Mark Minervini è uno degli investitori azionari americani di maggior successo. Con solo poche migliaia di dollari di capitale iniziale, ha trasformato il suo conto di trading privato in milionario. Minervini offre l’opportunità di tradare direttamente con lui tramite Minervini Private Access. www.minervini.com

La sostenibilità decide la gara

Le persone acquistano azioni nella speranza di fare soldi e aumentare la propria ricchezza. Sognano rendimenti elevati dai loro investimenti accuratamente selezionati. Tuttavia, prima di investire ovunque i tuoi sudati guadagni, dovresti pensare a come evitare perdite. Ciò che l’autore ha imparato nel corso della sua carriera di trading è che la gestione del rischio è l’elemento più importante per un successo duraturo sul mercato azionario. Chiunque può ottenere un successo a breve termine trovandosi nel posto giusto al momento giusto, ma quando si tratta di un successo duraturo, ciò che distingue i professionisti dai dilettanti, le leggende senza tempo del mercato azionario dalle effimere? Nel corso della sua carriera, l’autore ha visto in prima persona come alcuni trader guadagnassero milioni di dollari in tempi buoni, per poi perdere di nuovo tutto poco dopo e addirittura andare in bancarotta.

Il denaro è tuo, ma solo finché lo proteggi

Se vuoi ottenere profitti consistenti, devi proteggere il tuo capitale. Un grosso errore commesso da molti trader è che vedono i profitti del trading come denaro virtuale mentre si comportano come se potessero permettersi di perderlo. Se questa è già diventata un’abitudine nella tua testa, dovresti cambiare atteggiamento il più rapidamente possibile. Diciamo che guadagni $ 5.000 con un’operazione. Se pensi a te stesso come a qualcuno che ora ha carta bianca per consumare $ 5.000, è un errore. Il conto ha solo un saldo iniziale più alto, ma è soggetto alle stesse regole di prima. Una volta realizzato un profitto, i soldi sono tuoi. Un profitto è quindi solo una parte del nuovo capitale che è superiore. Non cadere nella mentalità sbagliata dei giocatori d’azzardo non professionisti. Non importa quale importo vinci, non si tratta mai di soldi finti. Con i soldi finti puoi giocare senza considerare le perdite. Solo gli investitori dilettanti giocano con i loro profitti. Credetemi, così facendo il mercato si riprenderà i vostri soldi a tempo debito. Ora diciamo che qualcuno acquista un blocco di azioni per 20 dollari per azione e le azioni salgono a 27 dollari. L’investitore decide ora di dare al titolo “più spazio” per un ulteriore aumento del prezzo, poiché dispone di un margine di sette punti. Errato! Non appena un titolo sale rispetto al prezzo di acquisto, dovresti limitare lo spazio al ribasso. Questo è esattamente ciò che fa il professionista ed entra in “modalità di protezione del profitto”. Il minimo che puoi fare è fissare il tuo stop al pareggio. In questo modo si evita che l’utile possibile si trasformi in una vera e propria perdita. Come impostare stop sensati può essere mostrato sul grafico Bitcoin (vedi figura 1).

Un controllo regolare del deposito

Alla fine di ogni giornata di trading, quando esamini il tuo portafoglio azionario, poniti la seguente domanda: sono rialzista su questa posizione oggi? Se no, allora perché la sto ancora trattenendo? È ancora valida la convinzione originaria di una posizione long? Concludi ogni giornata di trading valutando obiettivamente tutte le posizioni. Naturalmente, ciò non significa che si debba impedire al titolo un normale contromovimento. Ci sono sempre battute d’arresto occasionali dei prezzi. Tuttavia, se non sei convinto che il prezzo possa salire molto più in alto, dovresti chiudere la posizione. Dai a tutti i titoli del tuo portafoglio spazio per le fluttuazioni necessarie. L’ambito dovrebbe essere scelto con attenzione e la volatilità del titolo è il criterio decisivo. Valuta le tue azioni in base al potenziale rendimento che devi affrontare rispetto al rischio. Ogni giorno un titolo deve giustificare la tua fiducia in profitti ancora maggiori. Considera un sistema che ti permetta di controllare rapidamente il tuo portafoglio. Un esempio di ciò può essere trovato nella figura 2.

Evita i grandi errori

L’autore ha recentemente avuto l’opportunità di parlare con Itzhak Ben-David. È coautore dello studio “Are Investors Really Reluctant to Realize Their Losses? Risposte del trading ai rendimenti passati e effetto disposizione”. Gli economisti hanno definito “effetto disposizione” la tendenza a vendere le operazioni vincenti troppo presto e a mantenere le operazioni in perdita troppo a lungo. Ben-David e il suo collega David Hirshleifer hanno esaminato le transazioni azionarie in oltre 77.000 conti presso una grande società di broker dal 1990 al 1996 e hanno condotto una serie di analisi. Sicuramente è uno studio vecchio, ma le condizioni psicologiche non sono cambiate. Gli scienziati volevano scoprire quando gli investitori acquistavano o vendevano singole azioni e quanto denaro guadagnavano o perdevano con ciascuna vendita. Hanno anche esaminato quando gli investitori erano più propensi ad acquistare un titolo acquistato in precedenza. I loro risultati sono stati pubblicati nel numero di agosto 2012 della Review of Financial Studies. Lo studio trae diverse conclusioni interessanti:

• I trader mantengono le posizioni in perdita troppo a lungo e vendono le posizioni vincenti troppo velocemente.

• La probabilità di un’acquisizione è maggiore per un’azione che ha perso valore rispetto a un’azione che ha guadagnato valore.

• È più probabile che i trader ottengano un piccolo profitto piuttosto che accettare una piccola perdita.

Gli errori gravi sono difficili da correggere

In sintesi, si può dire: la maggior parte degli investitori semplicemente aspetta troppo a lungo prima di liquidare le posizioni in perdita. Di conseguenza, le mantengono finché non viene superata la soglia del dolore personale. Questo è un comportamento negativo per il portafoglio e consuma capitale e tempo a lungo termine. Per avere successo, devi sempre ricordare che puoi continuare ad andare avanti solo se proteggi il tuo account da una grave battuta d’arresto o, peggio ancora, dalla distruzione. Evitare perdite elevate è chiaramente il più importante di tutti i fattori di successo. Guarda la tabella 1.

Ti mostra quanto profitto devi realizzare se perdi per tornare in parità. Se perdi il 20%, devi realizzare un profitto del 25%. Sarebbe sicuramente fattibile. Tuttavia, se subissi una perdita dell’80%, dovresti realizzare un profitto del 400%. Sarebbe una sfida enorme. Come sappiamo, nulla è impossibile nel mercato azionario, ma se guardiamo alle probabilità, le cose sembrano piuttosto cupe. Non hai alcun controllo su quanto aumenterà un titolo. Nella maggior parte dei casi, tuttavia, spetta interamente a te decidere se accettare una piccola perdita per evitare di doverne subire una grande. Se non impari ad accettare le piccole perdite, prima o poi dovrai subire la grande perdita. Se vuoi padroneggiare l’arte della speculazione, devi affrontare il tuo potere autodistruttivo. Una volta riconosciuto questo meccanismo di perdita, puoi diventare il padrone del tuo destino e ottenere un successo duraturo nel trading. Dovresti dedicare molto tempo ad imparare a perdere il meno possibile. Devi solo imparare a evitare i grandi errori.

La sola pratica non ti rende un maestro

Ci sono gestori di fondi che lavorano a Wall Street da decenni e tuttavia hanno ottenuto solo risultati mediocri. Penseresti che dopo questi anni di esperienza pratica, le loro prestazioni sarebbero di prim’ordine o almeno sarebbero migliorate nel tempo. Ma non è necessariamente così. La sola pratica non ti rende un maestro. Ancora peggio, a volte le tue prestazioni peggioreranno se continui a praticare le cose sbagliate. Quando ripeti qualcosa più e più volte, il tuo cervello rafforza i percorsi neurali associati, che rafforzano l’azione. Il problema è che questi percorsi vengono rinforzati sia per le azioni errate che per quelle corrette. Qualsiasi modello di azione ripetuto continuamente alla fine diventa un’abitudine. Pertanto, la pratica da sola non crea un maestro; la pratica produce semplicemente un comportamento abituale.

Devi praticare la cosa giusta

Solo perché fai qualcosa da molto tempo non significa che hai la garanzia di avere successo. Potrebbe anche darsi che le cattive abitudini prendano il sopravvento. La leggenda dell’allenatore di calcio Vince Lombardi una volta disse: “La sola pratica non ti rende un maestro. Solo la pratica magistrale rende perfetti.”

La cosa fatale è che occasionalmente puoi avere successo in borsa se ti eserciti in modo errato. Ciò non è davvero sorprendente, poiché puoi anche puntare le freccette su un elenco di azioni e ottenere un grande profitto di tanto in tanto. Tuttavia, in questo modo non è possibile ottenere rendimenti duraturi. Il motivo per cui la maggior parte degli investitori non riesce a esercitarsi correttamente è perché si rifiuta di analizzare oggettivamente i propri risultati per determinare dove stanno sbagliando il loro approccio. Cercano invece di dimenticare le perdite subite e di continuare a fare ciò che hanno sempre fatto.

Il divario tra professionisti e investitori privati ​​si sta riducendo

Internet lo rende possibile: le commissioni di borsa diventano sempre più basse e gli strumenti per l’analisi del mercato azionario migliorano sempre di più. Professionisti e privati ​​sono sempre più vicini tecnologicamente. Tuttavia, non tutti i trader hanno la stessa capacità di utilizzare al meglio le risorse. Non diventi Tiger Woods solo perché prendi in mano un ferro 5. Allo stesso modo, aprire un conto di trading e sedersi davanti allo schermo di un computer non ti rende un Peter Lynch o un Warren Buffett. Devi investire molto tempo e acquisire esperienza pratica.

Evitare il trading di titoli a lungo termine

Man mano che i nuovi trader imparano i rudimenti, spesso iniziano con il trading cartaceo per esercitarsi prima di mettere a rischio il denaro reale. Sembra plausibile, ma non sopravvalutare l’effetto dell’esercizio. In effetti, il trading di carta è il tipo di esercizio sbagliato. È come un pugile che usa solo la boxe ombra per prepararsi a un incontro di boxe professionistico. Solo quando entri sul ring contro un vero avversario sai cosa significa ricevere un pugno. Il trading cartaceo difficilmente ti prepara per il trading reale, dove il mercato può darti un colpo metaforico in qualsiasi momento. Con il trading cartaceo non puoi imparare a sopportare la pressione emotiva e finanziaria. Probabilmente arriverai anche a decisioni di trading diverse con il trading cartaceo rispetto a quando fai trading con denaro reale. Tuttavia, il trading cartaceo può aiutarti a orientarti nel mercato azionario. Il processo di apprendimento è particolarmente elevato quando si tratta di nuove funzioni nel trading di borsa. Ma il paper trading può anche darti un falso senso di sicurezza e farti fare cose sbagliate.

Solo i soldi veri creano sentimenti veri

Lo psicologo Henry L. Roediger del Dipartimento di Psicologia dell’Università di Washington ha condotto un esperimento in cui gli studenti sono stati divisi in due gruppi per analizzare un testo di storia naturale. Il gruppo A ha esaminato il testo in un totale di quattro unità didattiche. Il gruppo B, invece, si è occupato di questo solo in un’unica unità didattica, ma il relativo materiale è stato testato tre volte. Per una settimana, i due gruppi sono stati testati e il Gruppo B ha ottenuto un punteggio superiore del 50% rispetto al Gruppo A. Ciò dimostra quanto maggiore sia l’impatto quando si pratica effettivamente ciò che si sta cercando di capire rispetto a quando ci si prepara utilizzando solo la simulazione. Se hai appena iniziato a fare trading, dovresti passare al denaro reale il più rapidamente possibile. Si tratta di acquisire esperienza. È meglio fare trading con piccole somme di denaro che ti daranno fastidio in caso di perdita, ma che possono comunque essere facilmente gestite finanziariamente. Non lasciarti accecare dalla falsa immagine della realtà. Abituati a fare trading con soldi veri, perché è esattamente quello che devi fare per ottenere profitti reali.

Impegnarsi in un approccio specifico

Non è necessario un dottorato in matematica o fisica per avere successo nel mercato azionario. Hai “solo” bisogno della giusta conoscenza, di una buona etica del lavoro e di disciplina. Anche tu avrai il tuo periodo di prova ed errore in cui guarderai ovunque e proverai approcci e concetti diversi. Non esiste un unico approccio di successo. Inoltre, non importa se utilizzi strategie di valore, approcci momentum, analisi fondamentale, analisi tecnica da sola o una combinazione. Alla fine, per avere successo, devi impegnarti in un approccio specifico che abbia senso per te. La cosa più importante è che non devi smettere mai di perfezionare e affinare la tua comprensione di questo metodo e della sua implementazione. Una strategia di compravendita di azioni è come un matrimonio: se non sei fedele, difficilmente avrai un buon risultato. Ciò richiede di investire tempo e impegno. Il tuo obiettivo dovrebbe essere quello di diventare lo specialista del tuo approccio personale al trading. Sebbene la strategia sia importante, non è importante quanto la conoscenza e la disciplina con cui applichi e rispetti le tue regole. Un trader che comprende veramente i punti di forza e di debolezza della sua strategia può fare molto meglio di qualcuno che sa poco di una strategia intrinsecamente buona. Naturalmente, l’ideale sarebbe conoscere molto su una strategia eccellente.

Innanzitutto, investi in te stesso

Quando l’autore iniziò a fare trading all’inizio degli anni ’80, non guadagnò alcun denaro dalle azioni per sei lunghi anni. Ha avuto anche una perdita netta. Fu solo nel 1989 che arrivarono i primi notevoli successi. Come ha fatto a sopportarlo? Con perseveranza! Quando investi nella conoscenza, e questo richiede tempo, è un investimento su te stesso: non avviene senza tenacia. Scegliere un certo stile di vita ti mette molto più avanti rispetto alla maggior parte degli altri nella corsa al successo. Perché? Perché la maggior parte delle persone è naturalmente incline a sopravvalutare i propri successi a breve termine e a sottovalutare ciò che può ottenere a lungo termine. Potrebbero pensare di impegnarsi per un obiettivo particolare, ma quando si trovano nei guai, perdono le forze o semplicemente si arrendono del tutto.

Ci riuscirai solo con la passione

La maggior parte delle persone sviluppa un interesse per il trading, ma pochissime persone trovano un vero impegno. La differenza tra interesse e impegno è la volontà di non arrendersi. Se sei veramente impegnato in qualcosa, nient’altro che il successo è l’opzione per te. Il tuo interesse può farti iniziare, ma il tuo impegno ti porterà al traguardo. Il tuo primo e migliore investimento è in te stesso: devi imparare tutto ciò di cui hai bisogno e poi mantenerlo. La perseveranza è ancora più importante della conoscenza. Dopotutto, se vuoi avere successo devi perseverare ovunque. La conoscenza e le abilità possono essere acquisite attraverso lo studio e la pratica, ma coloro che semplicemente si arrendono non potranno mai ottenere nulla di eccezionale.

Aspettatevi anche brutte giornate

La chiave del successo è avere idee promettenti e agire di conseguenza. Ciò non significa che le tue idee e azioni produrranno sempre i risultati desiderati. A volte sentirai addirittura che il successo è irraggiungibile e potresti persino avere voglia di arrenderti. L’autore lo sa fin troppo bene, perché è esattamente quello che ha vissuto. Ci sono stati giorni nella sua carriera in cui i suoi risultati insoddisfacenti lo hanno demoralizzato così tanto che ha quasi gettato la spugna.

La pazienza ripaga sempre

Con il potere della perseveranza puoi ottenere qualsiasi cosa. Dopo più di dieci anni di tentativi ed errori, l’autore ha guadagnato più soldi in una settimana di quanto avesse sognato in un anno intero. Ha sperimentato in prima persona cosa intendeva il poeta e drammaturgo inglese Robert Browning quando scrisse: “Il successo di un solo minuto può compensare il fallimento di anni”. Non saprai mai come saranno i tuoi sogni se non corri alcun rischio. Persegui con coraggio l’obiettivo che ti sei prefissato e aspettati alcuni intoppi, delusioni e brutte giornate. Accetta tutte queste cose come tappe preziose sul tuo cammino e impara a dire: “Grazie per queste importanti lezioni”. Sii soddisfatto e grato e festeggia quando vinci. Non guardare indietro ai fallimenti con rammarico. Non puoi cambiare il passato, puoi solo imparare da esso. Soprattutto, non lasciare mai che le brutte giornate ti abbattano abbastanza da farti arrendere.

Conclusione

Per realizzare profitti con il trading azionario è necessario prendere tre decisioni giuste: cosa vuoi comprare, quando vuoi comprarlo e quando vuoi venderlo? È vero che il mercato è brutale per la maggior parte delle persone. Ma questo vale anche per la scalata dell’Everest. Nessuno si aspetta che sia facile e questo non impedirà alle persone di voler raggiungere la vetta. Il trading può essere molto stimolante dal punto di vista mentale. Un trade ben concepito ed eseguito è un piacere estetico da vivere e ricordare con affetto. Fondamentalmente, questo dovrebbe essere qualcosa che va oltre la ricompensa monetaria. Quando si tratta di guadagni finanziari, niente al mondo offre grandi opportunità come il mercato azionario. Insegna anche grandi lezioni sia a coloro che vincono che a coloro che perdono. Il mercato è una scuola che va ben oltre il trading e gli investimenti. Indubbiamente, il mercato azionario ti dà un’incredibile sensazione di euforia quando realizzi profitti. Sfortunatamente, ti lascia anche profondamente umiliato quando perdi. Il mercato azionario è il gioco più grande di tutti i giochi di questo mondo.

Titolo: Think & Trade Like a Champion: The Secrets, Rules & Blunt Truths of a Stock Market Wizard Autore: Mark Minervini Dettagli: 335 pagine, Copertina rigida Lingua: Inglese Prezzo: 38,0o € (D) ISBN: 978-0-9963079-3-2 Editore: Access Publishing Group