Come farsi restituire i propri soldi.
Minusvalenze, il tempo di compensarle (ISIN: XS3401976231)
L’ultima parte dell’anno è quella dove si cominciano a tirare le somme dei profitti e delle perdite di trading.
Nel sistema fiscale italiano, assume una grande importanza l’aspetto delle minusvalenze: compensare in qualche modo le minusvalenze significa, in qualche modo, farsi restituire dallo stato soldi ampiamente dovuti.
I certificati come strumento di compensazione delle minusvalenze
Non è certo l’unico modo, ma è un buon metodo quello di sottoscrivere un certificato che corrisponda un elevato coupon anticipato: vale a dire, che corrisponda un interesse elevato subito, tale da poter portare in compensazione nell’anno 2026 le minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.
Barclays Bank Plc è un emittente primario di prodotti finanziari e ha realizzato un certificato, che viene aperto alle negoziazioni proprio oggi 29 giugno, con caratteristiche molto interessanti.
Per acquistare il certificato, il suo ISIN è XS3401976231 e lo trovi sull’Eurotlx di Borsa Italiana.
Perché proprio questo certificato?
E’ molto semplice: il giorno 29 luglio 2026, cioè dopo 30 giorni dalla prima emissione al pubblico, è la data di osservazione per la corresponsione della cedola del 25% (venticinquepercento, hai letto bene), cedola che viene poi staccata il 5 agosto 2026, se l’investitore detiene il titolo almeno fino a tale data.
Da quella data, ogni 30 giorni, viene poi corrisposto ogni mese un interesse dello 0.34%, un dignitoso 4.08% annuo, che dopo il 25% osservato dopo 30 giorni fa di questo certificato un prodotto estremamente interessante per tutti gli investitori e soprattutto per coloro che hanno minusvalenze da compensare nell’anno 2026.
La struttura del certificato
Il certificato è un prodotto strutturato che ha come sottostante 4 titoli primari: Prysmian Spa, Banco BPM Spa, Leonardo Spa e Diasorin Spa, tutti negoziati sul segmento di Borsa Italiana dell’Euronext.
Sotto puoi trovare una nostra breve analisi di ogni singolo titolo.
La condizione per cui viene emessa la cedola è che nessuno dei quattro titoli si trovi sotto il livello barriera del 60%: questo significa che la cedola viene sospesa se il peggiore dei quattro titoli perde più del 40% rispetto al valore di chiusura del giorno di emissione.
Il certificato ha però un ottimo “effetto memoria”, per cui recupera le cedole eventualmente sospese, corrispondendole all’investitore, quando si ripristinino le condizioni di pagamento della cedola (quindi la quotazione dei quattro titoli sia sopra la barriera).
Durata e rimborso del Certificato
Dopo i primi 12 mesi, e quindi da giugno 2027, subentra un meccanismo automatico: ogni 30 giorni, dopo il primo anno, c’è una “data di osservazione”.
Se i titoli sottostanti del certificato, nel giorno della data di osservazione, hanno un prezzo superiore al livello della chiusura alla data di emissione, il certificato viene rimborsato anticipatamente: si chiama Auto-Call.
La durata del certificato, se non si verificano le condizioni di Auto-Call, è di 4 anni.
Alla data di scadenza, dopo 4 anni (1 luglio 2030), il certificato viene rimborsato: se i quattro titoli sottostanti il certificato alla data di scadenza hanno un prezzo superiore al livello barriera, viene rimborsato l’intero valore nominale del certificato.
Qualora uno o più dei titoli si trovasse sotto il livello barriera, il rimborso del certificato subisce una decurtazione, proporzionale alla violazione del livello barriera da parte del titolo che ha perso di più.
I quattro titoli sottostanti (Euronext, segmento di Borsa Italiana, grafici daily al 26 giugno 2026)
Prysmian Spa
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Prysmian Spa
Prysmian è in un solido trend rialzista, con consolidamento sui massimi al di sopra della media mobile a 50 periodi.
Nei suoi trend stagionali, il titolo è all’inizio di una fase di potenziale rialzo almeno fino a settembre: la conferma di tale trend porterebbe probabilmente a quotazioni superiori ai massimi, e ad una probabile successiva fase di consolidamento su un livello superiore.
Banco BPM Spa
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Banco Bpm Spa
Titolo in forte rialzo, sostenuto di recente dalle notizie di risiko bancario.
Ora in fase di temporaneo ritracciamento, destinato con forte probabilità ad una continuazione del trend positivo, insieme con tutto il settore bancario.
Leonardo Spa
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Leonardo Spa
Completamente diversa l’impostazione grafica di Leonardo spa: azienda di punta dell’industria pesante italiana, si trova ora su un supporto importante, dopo una fase di discesa del titolo.
Nella giornata di venerdì 26 giugno, il prezzo ha sentito il supporto ed è rimbalzato in modo potente: presumiamo possa essere la fase iniziale di un ritorno del titolo ad un contesto rialzista.
Diasorin Spa
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Diasorin Spa
L’immagine grafica di Diasorin sembra uscire da un manuale di analisi tecnica con il metodo di Wyckoff.
Il titolo ha consolidato nella parte bassa del suo range. Le uscite verso il basso altro non sono state che raccolta di liquidità per riprendere la parte medio-superiore del range.
Il prezzo è ora alle prese con la media mobile a 200 periodi, superata la quale è legittimo auspicare una ripresa del trend rialzista.
Conclusioni
Ti rammento l’ISIN XS3401976231, che puoi trovare sull’Eurotlx di Borsa Italiana.
Questo articolo non è un invito ad investire ed è frutto di una analisi indipendente: valuta attentamente i rischi esposti nell’articolo se questo prodotto dovesse interessarti.
Traders’ Magazine Italia
La Redazione