Cosa sono i Nonfarm Payrolls e come tradarli?

Newstrading nella pratica. I dati sull’occupazione negli Stati Uniti, noti come Nonfarm Payrolls (NFP), sono di grande importanza per tutti i settori economici. Le banche centrali (Fed) studiano da vicino l’andamento dei numeri per poter reagire quando necessario.

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Non è raro che si verifichino forti oscillazioni dei prezzi sui mercati finanziari dopo la pubblicazione della NFP. L’articolo mostra un modo per trarne vantaggio come trader.

Guardare i rilasci dei dati economici globali è molto importante per i day trader. Se ignori queste date economiche, potresti essere sorpreso da qualche movimento dei prezzi inaspettatamente forte. Ad esempio, potresti essere espulso dal mercato da un brusco picco di prezzo a breve termine perché è stato accidentalmente attivato uno stop loss. È quindi importante annotare queste date quando ci si prepara per la giornata di trading.

Di grande importanza, tra l’altro, sono le pubblicazioni dei “Nonfarm Payrolls”, in breve NFP (a volte anche “Non-Farm Employment Change”). I dati forniscono informazioni sui nuovi posti di lavoro creati negli Stati Uniti nell’ultimo mese, escluso il settore agricolo, e sono considerati un importante indicatore dello sviluppo dell’economia statunitense. Poiché è il più grande del mondo e ha l’effetto di un cavallo da tiro, gli NFP portano a movimenti di prezzo in tutto il mondo. Poco dopo la pubblicazione il primo venerdì di ogni mese alle 08:30 EST (14:30 ora italiana) si possono spesso vedere forti movimenti nei principali indici azionari come Dow Jones, S&P 500, DAX e tutte le coppie di valute del dollaro statunitense. I numeri sono quindi molto importanti per ogni newstrader, indipendentemente dal fatto che tradi indici, azioni, futures o forex. Notevole anche l’impatto internazionale. Anche se non fai trading sul mercato statunitense, ci sono strane implicazioni a prima vista che diventano evidenti solo a un esame più attento. Parallelamente al NFP, viene pubblicato anche il tasso di disoccupazione attuale in percentuale. Durante l’interpretazione, è essenziale conoscere i numeri finanziari previsti. Solo le previsioni consentono il successivo confronto obiettivo/effettivo e quindi il potenziale effetto sorpresa. Molto più importante non è il valore numerico assoluto, ma lo scostamento positivo o negativo dalla stima generale. Il numero del NFP è spesso pubblicato in forma abbreviata come 250k (250.000). Una deviazione positiva nei numeri significa che nell’ultimo mese sono stati creati più posti di lavoro del previsto. Quindi, man mano che le aziende assumono più lavoratori, anticipano la futura crescita delle vendite.

Impatto dei Nonfarm Payrolls

La tabella 1 fornisce una panoramica delle consuete reazioni del mercato alle deviazioni dei numeri NFP dalle stime. Nota: questa è solo la reazione comune basata sul sentimento del mercato; grazie alla condizione del mercato complessivo, possono verificarsi anche altre reazioni. Ad esempio, se i numeri sono solo leggermente positivi, ma il mercato complessivo è molto debole e i partecipanti al mercato sono molto negativi, i valori effettivamente buoni possono anche essere interpretati negativamente dai giocatori.

Al contrario, letture leggermente negative vengono ignorate in un mercato euforico. Nel day trading, è importante essere consapevoli di tali eventi in quanto possono muovere rapidamente il mercato. Inoltre il comportamento del mercato è cambiato nel 2022/2023. A volte i buoni numeri portano persino a una svendita, poiché sono visti come motori dell’inflazione. Ciò potrebbe spingere la Fed ad alzare i tassi di interesse.

Come tradare i Nonfarm Payrolls?

Subito prima che i numeri vengano rilasciati, il mercato spesso si calma dopo un piccolo aumento di volume. L’aumento del volume suggerisce che i trader a breve termine stanno chiudendo le loro posizioni prima dell’annuncio. Questa è davvero una buona decisione! Lasciare posizioni aperte e scommettere che i numeri NFP si adatteranno non ha senso e potrebbe essere descritto come gioco d’azzardo. Se vuoi comunque farlo, dovresti almeno mantenere la dimensione della posizione molto piccola. Ma attenzione: un rapido movimento dei prezzi può colpire gravemente il conto di trading a causa dell’effetto leva. Ecco perché la stragrande maggioranza dei professionisti si trattiene, almeno poco prima della data del NFP. Aspetta e vedi come escono i numeri. Dopo la pubblicazione, c’è spesso un iniziale movimento di impulso violento. Come trader orientato alla pratica, puoi aspettare e vedere. Ogni movimento dinamico prima o poi viene corretto, e questo è il fulcro dell’analisi. C’è una resistenza o supporto che dovrebbe rallentare il pullback? Quando il pullback perde volatilità, è il momento di entrare nel mercato con una piccola posizione. Se il prezzo si muove nella direzione del prezzo desiderata, è consigliabile impostare immediatamente lo stop al prezzo di entrata. Dopotutto, nella fretta del trading, può succedere qualsiasi cosa immaginabile. Non appena viene impostato lo stop, il rischio come trader è limitato.

Usare gli indicatori o no?

Se ti piace lavorare con indicatori tecnici, tieni presente che spesso non sono molto significativi durante i movimenti forti guidati dalle notizie. Quindi non dovresti mai fare affidamento sui segnali di MACD, RSI e così via. In questi momenti i mercati sono guidati dalle aspettative dei partecipanti che si stanno riposizionando. La maggior parte degli indicatori ha un’impostazione di periodo e pertanto è in ritardo. Trascorre quindi un certo periodo di tempo prima che la precisione di un indicatore aumenti nuovamente.

Esempio di esecuzione di uno trade

La figura 1 mostra la coppia di valute EUR/USD mentre reagisce al NFP il 12/02/2022. La previsione era di 200.000 nuovi posti di lavoro a novembre, ma furono 263.000. Le aspettative dei partecipanti al mercato sono state quindi nettamente superate; le cifre indicavano una economia statunitense forte. Di conseguenza, l’euro si è indebolito rispetto al dollaro. La figura 1 mostra il primo forte movimento al ribasso alle 14:30 CET. Successivamente, è emerso un contromovimento rialzista, che funge da punto di riferimento per le possibili azioni del trader. Nel grafico sono segnate tre frecce, ognuna delle quali indica minimi e massimi significativi. Un’operazione proposta può essere implementata piazzando un ordine long sul massimo relativo o un ordine short sul minimo relativo. Il minimo relativo non è stato raggiunto, indicando una debolezza ribassista. Al contrario, anche il prezzo è rimbalzato, superando il massimo relativo a $1,0490, innescando il trade long. A partire dalle 14:30, il prezzo è stato tradato in un intervallo compreso tra $1,0512 e $1,0540. La rottura del supporto a 1,0512 dopo il comunicato stampa dovrebbe trasformare il precedente supporto in resistenza. Inaspettatamente, il prezzo ha sfondato la resistenza alle 17:35, riattivando il trading range originale. Dopo le 18:00, lo stop potrebbe essere stato spostato sul prezzo di entrata. Quando il prezzo è tornato nel range di trading, il suo limite superiore di $1,0540 sarebbe un obiettivo ideale per uscire da una posizione long.

Conclusione

Le notizie importanti portano quasi sempre volatilità sul mercato. Ciò crea potenziali opportunità di profitto per i trader. Si noti che nessuno può sempre interpretare esattamente i dati economici. Per il trader pratico, è importante lasciare che sia il prezzo a parlare. Il mercato ha sempre ragione; come trader, bisogna quindi attendere la reazione del mercato. È un generatore di segnali per operazioni long o short. Tutto il resto è regolato da un rischio moderato e da una gestione del denaro. Implementare con successo il newstrading significa lavorare sempre con l’attuale oscillazione dei prezzi. Come trader, questo significa che il tempismo è estremamente importante. Nella maggior parte dei casi, un buon punto di ingresso definisce il successo o il fallimento. Il corso non deve essere caoticamente irrequieto quando si entra, ma allo stesso tempo deve comunque portare con sé abbastanza momentum per portare la posizione al successo. È quindi ideale se un trader si concentra su determinate configurazioni che dovrebbero essere facili da implementare.

Mark Dworatzek Mark fa day trading da oltre 25 anni. Dopo aver studiato economia aziendale, ha lavorato come consulente freelance per banche, broker e fornitori di servizi finanziari. Mark gestisce il sito Web day-tading.de e mantiene anche il suo grande gruppo Facebook di day trading e il canale YouTube.

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