I mercati azionari hanno segnato il bottom annuale? Verifica del trend e proiezioni per i prossimi mesi

18 aprile 2018Buongiorno ai Lettori,in questo articolo tralasciamo le ragioni economiche ed individuiamo e commentiamo solo elementi statistici e di probabilità.Tutto continua a muoversi in linea con le nostre previsioni e in base a queste, dal setup del 23 marzo i mercati americani (e quindi gli altri mercati correlati con percentuali del 76%) dovrebbero ritornare al rialzo e lasciare alle spalle definitivamente per l’anno in corso, i minimi segnati nel primo trimestre.F1) In rosso frattale previsionale su scala settimanale per l’anno 2018In blu grafico degli Indici americani su scala settimanale alla chiusura del 9 aprile.Fonte: Ebook 120 anni a Wall Street Edizione ProiezionidBorsaOra si dovrà capire se i mercati continueranno a seguire la proiezione e quindi si riporteranno al rialzo, oppure se il trend, si muoverà diversamente dal quadro previsionale annuale.Oggi alla luce degli ultimi giorni di contrattazione, con i metodi previsionali di Proiezionidiborsa, tracceremo le previsioni aggiornate per i prossimi tre mesi dei mercati azionari internazionali.Lo scenario che andremo a definire sarà in tempo e prezzo.In quali giorni si dovrebbero formare i minimi/massimi assoluti/ relativi di questo trimestre?16/17 aprile, 11/14 maggio, 28 maggio e 21 giugno.Per quanto riguarda il prezzo, facciamo prima un passo indietro.Quali sono le proiezioni di prezzo per l’anno in corso e nell’ipotesi più pessimistica, fin dove potrebbe spingersi un ribasso nel primo trimestre e quindi dove potrebbe formarsi il bottom annuale?Future Ftse MibProiezioni di prezzoarea di minimo 19.825/21.175area di massimo 25.615/26.680Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 19.0802 17.665Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 19.080 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 20.950 ed il massimo 23.550.Per il trimestre in corso, i prezzi sono orientati ancora al ribasso o sono diretti al rialzo?Indicatore di tendenza 1 22.1052 21.250Cosa significa?Che nel trimestre in corso potrebbe essere possibile un ritorno in area 22.105 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finché i prezzi si manterranno sopra 1/2, essi punteranno a ulteriori rialzi ed in corso ci sarà il percorso verso i massimi annuali proiettati.Future DaxProiezioni di prezzoarea di minimo 12.379/12.992area di massimo 14.585/15.179Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 11.3892 10.535Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 11.389 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 11.706,5 ed il massimo 13.701,5.Indicatore di tendenza 1 12.9102 12.895Cosa significa?Che nel trimestre in corso potrebbe essere possibile un ritorno in area 12.895 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finché i prezzi si manterranno sotto 2, essi punteranno a ulteriori ribassi ed in corso ci sarà il percorso verso la massima estensione ribassista in area 11.389. Questo pericolo verrà scongiurato solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 12.910.Future EurostoxxProiezioni di prezzoarea di minimo 3.368/3.539area di massimo 3.981/4.127Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 3.1002 2.959Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 3.100 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 3.165 ed il massimo 3.590.Indicatore di tendenza 1 3.4782 3.407Cosa significa?Che nel trimestre in corso potrebbe essere possibile un ritorno in area 3.407 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finché i prezzi si manterranno sotto 2, essi punteranno a ulteriori ribassi ed in corso ci sarà il percorso verso la massima estensione ribassista in area 3.100. Questo pericolo verrà scongiurato solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 3.478.S&P 500Proiezioni di prezzoarea di minimo 2.444/2.580area di massimo 2.918/3.000Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 2.2382 2.005Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 2.238 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 2.532,69 ed il massimo 2.872,87.Indicatore di tendenza 1 2.6822 2.519Cosa significa?Che nel trimestre in corso potrebbe essere possibile una fase laterale fra 2.519 e 2.682. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finché i prezzi si manterranno fra 1 e 2, saranno possibili continui falsi segnali e non ci sarà direzionalità definita.Da quanto scritto, si evidenzia che l’Indice con forza relativa rialzista è il Future Ftse Mib, mentre Dax ed Eurostoxx sono ancora deboli e lo S&P 500 in laterale.Cosa monitorare per capire se già dalla prossima settimana, i mercati considerati continueranno al rialzo o al ribasso o rimarranno in laterale?Trend SettimanaleLegenda Sopra 1 Long Sotto 2 Short Fra 1 e 2 lateralitàFuture Ftse Mib 1 22.5552 21.805Cosa significa?Che potrebbe essere possibile un ritorno in area 22.555 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.area di massimo settimanale attesa 23.300/23.525area di minimo settimanale attesa 22.785/22.940Future Eurostoxx1 3.5652 3.418Cosa significa?Che potrebbe essere possibile un ritorno in area 3.418 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.area di massimo settimanale attesa 3.440/3.469area di minimo settimanale attesa 3.361/3.375Future Dax1 12.2582 11.999Cosa significa?Che potrebbe essere possibile un ritorno in area 12.258 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.area di massimo settimanale attesa 12.680/12.776area di minimo settimanale attesa 12.368/12.465S&P 5001 2.6322 2.619Cosa significa?Che potrebbe essere possibile una fase laterale fra area 2.632 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.area di massimo settimanale attesa 2.721/2.739area di minimo settimanale attesa 2.648/2.665Cosa farà cambiare la nostra proiezione, da ribassista a rialzista o viceversa?La variazione del trend ovvero movimenti sotto 2 o sopra 1.Come al solito si procederà per step.ConclusioniPer il momento, lo scenario annuale per i mercati americani (e per gli altri mercati come da correlazione) non è cambiato. Ora le previsioni iniziano a proiettare il formarsi di un ciclo rialzista. Per la prossima settimana, la nostra attenzione verrà posta sulla tenuta o meno al rialzo o la rottura al ribasso dei valori indicati dal trend plurisettimanale, per capire se i corsi ritorneranno al rialzo verso i massimi annuali proiettati per i prossimi mesi, oppure se si assisterà all’inizio di una modifica dello scenario annuale.Come al solito si procederà per step. Gerardo Marciano   Gerardo Marciano, 47 anni, ha conseguito la laurea in Giurisprudenza indirizzo economico.Attualmente, è consulente di clienti privati e diverse Sim e collabora con riviste finanziarie nazionali ed internazionali. Autore e CoAutore di oltre 40 Libri su Analisi e Tecniche di Borsa ed Ideatore di Trading System acquistati ed apprezzati da Investitori Istituzionali e retail in tutto il mondo. Invitato più volte come esperto alle trasmissioni di ClassCNBC (canale 507 Sky) e  dalla redazione di MF Dow Jones per commenti sui mercati. Negli ultimi mesi inoltre è spesso ospite di Le Fonti.Tv per commentare i mercati. Attualmente è Amministratore di Proiezionidiborsa. Holding (http://www.proiezionidiborsa.it), Azienda Leader in Italia nel settore della vendita degli Ebooks/Trading System di Borsa.