Mappa di percorso per capire se è ora di acquistare o vendere i mercati azionari

25 maggio 2018Buongiorno ai Lettori,quando arriva il mese di maggio da più parti si legge del ‘sell in may and go away’, e analizzando le serie storiche non si può essere quantomeno premurosi e attenti ai movimenti che si verificano in questo mese.Infatti, il rendimento dei mercati azionari americani dal 1 maggio al 30 ottobre è stato il più delle volte inferiore a quello del periodo 1 novembre 30 aprile.C’è da dire che negli ultimi 5 anni su 6, questo ‘pattern’ non si è ripetuto.A parer nostro ci sono tante ragioni perchè i mercati dovrebbero continuare da subito a salire, ma in questo articolo tralasciamo le ragioni economiche ed individuiamo e commentiamo solo elementi grafici, statistici e di probabilità.Alla luce degli ultimi giorni di contrattazione, con i metodi previsionali di Proiezionidiborsa, definiremo il trend attuale e tracceremo e ‘ritareremo’ le previsioni aggiornate per i prossimi mesi dei mercati azionari internazionali.Questo articolo è una mappa di percorso e di comportamento da conservare e consultare per capire cosa ci può attendere sui mercati e quali comportamenti assumere sugli stessi.Dove siamo?Tutto continua a muoversi in linea con le nostre previsioni e in base a queste, molto probabilmente per i mercati azionari americani il bottom annuale è stato già segnato nel primo trimestre.La proiezione è quindi per un percorso rialzista nei prossimi mesi e con la formazione del massimo annuale a ridosso del mese di dicembre.Questo scenario al momento risulta confermato dal barometro di gennaio e da altri nostri elementi statistici, ‘di conferma’ e di probabilità.F1) Frattale previsionaleIn rosso frattale previsionale su scala settimanale per l’anno 2018.In blu grafico degli Indici americani su scala settimanale alla chiusura del 18 maggio.Fonte: Ebook 120 anni a Wall Street Edizione ProiezionidiBorsaFra i mercati azionari americani e gli altri mercati internazionali, esiste una correlazione storica e diretta di circa il 76%. Oggi vogliamo delineare quali dovrebbero essere i livelli grafici che i principali mercati non dovranno toccare per continuare ‘senza grossi scossoni’ al rialzo nei prossimi mesi.Questo approccio ci permette di mantenere il polso della situazione e di capire a priori dove lo scenario potrebbe subire modifiche strutturali.Quali sono le proiezioni di prezzo aggiornate dal 1 maggio al 30 dicembre?Future Ftse MibProiezioni di prezzoarea di minimo  22.395/23.365area di massimo  25.615/26.680Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 21.8002  21.300Cosa significa?Che da ora ai prossimi mesi potrebbe essere possibile un ritorno in area 21.800 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Inversione del trend primario in chiusura settimanale e poi mensile inferiore ai 21.300.Quali sono i livelli che se superati in chiusura di seduta riporteranno da subito questo mercato al rialzo?1 23.8152  23.100Cosa significa?Che da ora ai prossimi giorni potrebbe essere possibile un ritorno in area 23.100 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Il ribasso finirà solo con chiusure giornaliere superiori ai 23.815 e finché non avremo la formazione di tale swing, i minimi degli ultimi giorni verranno continuamente aggiornati al ribasso.Future DaxProiezioni di prezzoarea di minimo  12.621/13.127area di massimo  13.580/14.027Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 11.3892  10.535Cosa significa?Che da ora ai prossimi mesi potrebbe essere possibile un ritorno in area 11.389 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Inversione del trend primario in chiusura settimanale e poi mensile inferiore ai 11.389.Quali sono i livelli che se superati in chiusura di seduta riporteranno da subito questo mercato al rialzo?1 13.1382  13.002Cosa significa?Che da ora ai prossimi giorni potrebbe essere possibile un ritorno in area 13.002 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Il ribasso finirà solo con chiusure giornaliere superiori ai 13.138 e finché non avremo la formazione di tale swing, i minimi degli ultimi giorni verranno continuamente aggiornati al ribasso.Future EurostoxxProiezioni di prezzoarea di minimo  3.368/3.539area di massimo  3.981/4.127Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 3.1002  2.959Cosa significa?Che da ora ai prossimi mesi potrebbe essere possibile un ritorno in area 3.100 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Inversione del trend primario in chiusura settimanale e poi mensile inferiore ai 3.100.Quali sono i livelli che se superati in chiusura di seduta riporteranno da subito questo mercato al rialzo?1 3.5612 3.539Cosa significa?Che da ora ai prossimi giorni potrebbe essere possibile un ritorno in area 3.539 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 Il ribasso finirà solo con chiusure giornaliere superiori ai 3.561 e finché non avremo la formazione di tale swing, i minimi degli ultimi giorni verranno continuamente aggiornati al ribasso.S&P 500Proiezioni di prezzoarea di minimo  2.670/2.787area di massimo 3.010/3.102Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1  2.6652  2.521Cosa significa?Che da ora ai prossimi mesi potrebbe essere possibile un ritorno in area 2.665 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Inversione del trend primario in chiusura settimanale e poi mensile inferiore ai 2.521.Quali sono i livelli che se superati in chiusura di seduta riporteranno da subito questo mercato al rialzo?1 2.7252  2.665Cosa significa?Che da ora ai prossimi giorni potrebbe essere possibile un ritorno in area 2.725 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Il rialzo continuerà fino a quando avremo chiusure giornaliere superiori ai 2.725/2.665 e finché non avremo la conferma di tale swing, i massimi degli ultimi giorni verranno continuamente aggiornati al rialzo.ConclusioniAl momento, i mercati considerati sono proiettati per andare a formare nuovi massimi annuali nei prossimi mesi ed il top annuale dovrebbe essere segnato nel mese di dicembre. Quindi, lo scenario definito oggi continua a confermare le nostre proiezioni annuali ed al momento non preventiviamo particolari pericoli fino a quando non verranno perforati al ribasso i valori indicati. Come al solito si procederà per step e settimana prossima aggiorneremo questa mappa di percorso e comportamento.Iscriviti al canale TELEGRAM di ProiezionidiBorsa clicca nel link https://www.proiezionidiborsa.it Gerardo Marciano   Gerardo Marciano, 47 anni, ha conseguito la laurea in Giurisprudenza indirizzo economico.Attualmente, è consulente di clienti privati e diverse Sim e collabora con riviste finanziarie nazionali ed internazionali. Autore e CoAutore di oltre 40 Libri su Analisi e Tecniche di Borsa ed Ideatore di Trading System acquistati ed apprezzati da Investitori Istituzionali e retail in tutto il mondo. Invitato più volte come esperto alle trasmissioni di ClassCNBC (canale 507 Sky) e  dalla redazione di MF Dow Jones per commenti sui mercati. Negli ultimi mesi inoltre è spesso ospite di Le Fonti.Tv per commentare i mercati. Attualmente è Amministratore di Proiezionidiborsa. Holding (http://www.proiezionidiborsa.it), Azienda Leader in Italia nel settore della vendita degli Ebooks/Trading System di Borsa.